Évolution du marché des banques et des maisons de titres
Malgré les défis, la situation des établissements surveillés par la FINMA est restée stable en 2025. Dans ce contexte marqué par l’incertitude, la FINMA a exercé une surveillance renforcée, soutenant ainsi la stabilité des marchés financiers. Elle a surveillé les acteurs des marchés financiers de manière proportionnée et axée sur les risques.
La rentabilité des banques suisses est restée stable malgré les vents contraires dans les opérations d’intérêts. Les banques de détail ainsi que les banques de gestion de fortune ont presque pu compenser le recul du résultat des opérations d’intérêts en 2024 par une augmentation du résultat des commissions et du résultat des opérations de négoce. Les comptes semestriels 2025 n’ont pas montré une image uniforme. La rentabilité a augmenté au premier semestre pour certaines banques, alors qu’elle a diminué pour d’autres.
Après une légère hausse en 2023, les banques de gestion de fortune ont à nouveau augmenté leurs actifs sous gestion en 2024, et ce, grâce à l’évolution positive des marchés des actions et à des afflux nets légèrement positifs. Cela a eu un effet positif sur les opérations de commissions et de prestations de services. Les tendances mentionnées se sont poursuivies au premier semestre 2025. Les maisons de titres ont pu augmenter leur bénéfice brut global en 2024, notamment grâce aux bons résultats des commissions et du négoce. Le ratio coûts/revenus s’est toutefois légèrement dégradé parce que les charges d’exploitation ont progressé plus fortement que le résultat brut.
La croissance des prêts à la clientèle a de nouveau augmenté en 2024 pour les banques de détail après un ralentissement en 2023. La croissance des créances hypothécaires a légèrement augmenté en 2024 par rapport à 2023, mais est restée nettement inférieure au taux de croissance de 2022. Au premier semestre 2025, toutes catégories de banques confondues, les actifs financiers, les créances hypothécaires et les liquidités ont augmenté modérément, tandis que les créances sur les banques et la clientèle ainsi que les portefeuilles de négoce ont parfois nettement reculé.
Nouvelles autorisations et sorties du marché des banques et des maisons de titres
Comme lors des exercices précédents, de nombreux projets d’autorisation ont été remis à la FINMA en vue d’un examen préalable. Les personnes concernées ont ainsi rapidement reçu une première estimation de leur capacité à obtenir une autorisation. La consolidation du marché s’est en outre accélérée, ce qui s’est traduit par un nombre relativement élevé de transactions de fusions et acquisitions (mergers and acquisitions, M&A). Il s’agissait généralement du rachat de petits établissements des catégories de surveillance 4 et 5 et des secteurs du private banking et du wealth management par des banques de la catégorie de surveillance 3. Les transactions de M&A sont en général soumises à une obligation préalable d’obtenir une autorisation par la FINMA, raison pour laquelle celle-ci doit être rapidement impliquée dans le processus.
En 2025, la FINMA a autorisé une maison de titres dirigée par son propriétaire et opérant en tant que négociant pour le compte de clients, ainsi qu’une succursale d’une banque étrangère. La première est un gestionnaire de fortune déjà autorisé par la FINMA, qui a intégré l’activité de banque dépositaire précédemment externalisée dans son offre purement numérique pour une clientèle de détail suisse. La seconde est issue d’un projet de changement de structure d’un groupe bancaire français.
